Nathan Reiff scrive articoli e notizie di esperti su argomenti finanziari come investimenti e trading, criptovalute, ETF e investimenti alternativi su Investopedia dal 2016.

Amanda Jackson è esperta di finanza personale, investimenti e servizi sociali. È una bibliotecaria, trascrittrice, redattrice e verificatrice di fatti.

Per molti investitori, la pianificazione della pensione rappresenta la maggior parte, o addirittura la somma totale, delle loro attività di investimento. Nel 2020, i partecipanti attivi ai fondi 401(k) erano circa 60 milioni, oltre agli ex dipendenti e ai pensionati. Ma mentre milioni di adulti negli Stati Uniti contribuiscono alla pensione, le opinioni sugli investimenti per la pensione e su tutto ciò che ne consegue sono tutt’altro che uniformi.

Investopedia ha condotto un sondaggio online su 4.000 adulti statunitensi per quantificare la comprensione dell’alfabetizzazione finanziaria da parte degli americani a livello generazionale, dai baby boomer fino alla Generazione Z. Di seguito analizziamo alcuni dei principali risultati di questo sondaggio per quanto riguarda gli investimenti e la pianificazione della pensione.

Principali risultati

  • Una piccola maggioranza di adulti statunitensi prevede di andare in pensione, con la generazione Z più ottimista riguardo al pensionamento anticipato.
  • Due terzi dei millennial e degli adulti della Gen X stanno pianificando la pensione, così come il 42% dei membri della Gen Z.
  • Le generazioni più giovani ritengono che le criptovalute avranno un ruolo importante nel loro sostegno alla pensione.
  • Gli americani di tutte le generazioni si sentono incerti sulla loro comprensione della pianificazione pensionistica e hanno bisogno di ulteriori indicazioni.
  • La tecnologia finanziaria (fintech) sta facilitando il processo di pianificazione della pensione attraverso servizi di robo-advisor, modifiche alle assicurazioni, piattaforme di trading mobile e altro ancora.

Gli adulti più giovani si aspettano di andare in pensione prima

Uno dei risultati principali dell’indagine è che la maggioranza degli adulti di ogni generazione prevede di poter andare in pensione. Tra gli adulti, il 57% dei giovani di età compresa tra i 18 e i 25 anni, che rappresentano la generazione Z, e il 62% dei millennial ritengono che prima o poi andranno in pensione. Quasi due terzi della Gen X prevedono di andare in pensione o sono già andati in pensione anticipata (la Gen X comprende gli adulti di età compresa tra i 42 e i 57 anni). E la grande maggioranza dei baby boomer è già andata in pensione o prevede di farlo. Gli adulti più giovani prevedono di smettere di lavorare prima (57 anni per la Gen Z, 61 per i millennial), mentre i baby boomer non ancora in pensione prevedono di appendere il cappello al chiodo in media a 68 anni.

A seconda del punto di vista, i dati sopra riportati possono rincuorare o meno. Queste maggioranze, soprattutto nella generazione più giovane, sono scarse. Tuttavia, dipingono un quadro più roseo della visione degli americani sulla pensione rispetto ai dati del 2021 del Natixis Global Retirement Index. Questo rapporto di ricerca indica che la maggioranza degli adulti statunitensi prevede di dover continuare a lavorare più a lungo del previsto, con una significativa minoranza del 40% che afferma che “ci vorrà un miracolo” per essere finanziariamente sicuri in pensione. I dati di Natixis potrebbero riflettere le maggiori ansie legate alla pianificazione finanziaria causate dalle prime fasi della pandemia COVID-19; tuttavia, altri dati suggeriscono che i pensionati prossimi e recenti potrebbero non aver cambiato i loro piani su larga scala a causa della pandemia.

Molti hanno fatto della pianificazione della pensione una priorità

Poiché la maggior parte degli adulti prevede di andare in pensione un giorno, una buona parte di ogni generazione si è attivata per raggiungere questo obiettivo, iniziando a pianificare la pensione fin da ora. Circa due terzi degli adulti millennial e Gen X intervistati hanno dichiarato di stare pianificando la pensione, e poco più della metà dei boomers.

Forse non sorprende che gli adulti della Gen Z, che sono più lontani dall’età della pensione, abbiano registrato la percentuale più bassa in questo ambito. Tuttavia, il 42% dei membri della Gen Z intervistati ha dichiarato di stare già pianificando la pensione, anche se si trovava tra la fine dell’adolescenza e i 20 anni.

Piani pensionistici per generazione

Le generazioni divergono quando si tratta di capire come i partecipanti al sondaggio prevedono di sostenere la propria pensione. Le generazioni più anziane, la generazione X e i baby boomer, prevedono di mantenersi con i sussidi della previdenza sociale, seguiti da 401(k) e piani pensionistici. Le generazioni più giovani prevedono che i 401(k) saranno la fonte principale di reddito pensionistico, ma prevedono anche che la previdenza sociale svolgerà un ruolo importante. Una minoranza sorprendentemente significativa di adulti millennial e Gen Z prevede che anche gli investimenti in criptovalute saranno importanti per la pensione.

L’asimmetria generazionale di questi dati è generalmente in linea con le difficili realtà che la previdenza sociale dovrà affrontare in futuro. Come previsto, sia la Previdenza Sociale che Medicare subiranno carenze di finanziamento a lungo termine a causa dell’aumento dei costi, in quanto una parte maggiore della popolazione vivrà più a lungo in pensione. I funzionari prevedono che alcuni fondi saranno esauriti entro la metà degli anni 2030. Comprensibilmente, i giovani adulti potrebbero ritenere che il sostegno della previdenza sociale non sia affatto scontato quando raggiungeranno l’età della pensione, e i risultati del sondaggio indicano che le generazioni più giovani si aspettano di dare la priorità ad altri tipi di sostegno.

Gli adulti più giovani vedono sempre più spesso gli investimenti in criptovalute come uno strumento valido per la pianificazione della pensione. In poco più di un decennio dal lancio del Bitcoin, l’interesse per le criptovalute è salito alle stelle: secondo alcune stime, una persona su 10 investe in token digitali.

Con l’aumento dell’interesse per le criptovalute, un numero sempre maggiore di investitori sta incorporando i token nei propri piani pensionistici. Tuttavia, la notevole volatilità delle valute digitali, le incertezze sulla regolamentazione e la mancanza di una storia comprovata come strumento d’investimento possono rendere le criptovalute un luogo pericoloso per la ricerca di rendimenti a lungo termine.

Un altro fattore che sta cambiando la pianificazione pensionistica è l’afflusso di società di tecnologia finanziaria (fintech) focalizzate in questo settore. Secondo le economiste Julie Agnew e Olivia S. Mitchell, i robo-advisor, le nuove iniziative per la determinazione dei prezzi delle assicurazioni sulla vita e la tecnologia progettata per gestire il decumulo dei beni durante la pensione sono tutti modi in cui l’industria fintech sta già sconvolgendo la previdenza.

Mancanza di formazione, preoccupazione offuscano l’ottimismo di molti

L’indagine di Investopedia ha rilevato che gli adulti statunitensi non sono fiduciosi nella loro comprensione della pianificazione pensionistica. Dopo le valute digitali e gli investimenti, la pensione è il terzo concetto meno compreso, con più di un quarto degli intervistati che ha indicato di avere solo una conoscenza iniziale.

Come sopra, tuttavia, i dati divergono se suddivisi per generazione. Quasi la metà dei millennial e il 40% della generazione X hanno dichiarato di avere una comprensione avanzata della pianificazione pensionistica. La generazione Z è quella che si sente meno informata sulla pensione, il che è forse prevedibile se si considera che l’età pensionabile standard è lontana almeno quattro decenni per i membri di questo gruppo.

La pensione in cima alla lista delle preoccupazioni finanziarie

Gli americani non solo si sentono disinformati sulla pianificazione della pensione, ma si sentono anche preoccupati. La pensione è stata indicata come la principale preoccupazione finanziaria per circa un sesto degli intervistati. La generazione X, che è più vicina all’età della pensione, è particolarmente preoccupata. Inoltre, hanno assistito a eventi economici drammatici durante gli anni in cui hanno risparmiato per la pensione, tra cui la Grande Recessione del 2007-2009 e, più di recente, l’incertezza economica legata alla pandemia COVID-19.

Al contrario, solo un membro su 10 della generazione Z ha indicato la pensione come la principale preoccupazione. Anche in questo caso, ciò potrebbe essere dovuto al fatto che la pensione è più lontana per questo gruppo. Potrebbe anche riflettere un senso di ottimismo: come già detto, la generazione Z prevede di smettere di lavorare a 57 anni, ben prima dell’età pensionabile standard. Con l’aumento del potenziale di guadagno e di risparmio dei membri della Gen Z nel corso del tempo, è possibile che anche i loro sentimenti complessivi nei confronti della pensione cambino.

Gli americani hanno bisogno di maggiori indicazioni per la pianificazione della pensione

In un periodo di incertezza economica, con un panorama geopolitico complesso in patria e all’estero e le conseguenze persistenti di una pandemia devastante, la pensione potrebbe non essere la priorità più immediata per alcuni adulti americani. Anche le preoccupazioni per i cambiamenti sismici del futuro, tra cui gli effetti economici del cambiamento climatico, l’esaurimento dei fondi della previdenza sociale e la continua disuguaglianza di ricchezza, possono preoccupare gli investitori che stanno pensando di pianificare la pensione.

Tuttavia, ci sono ragioni per essere ottimisti riguardo al panorama pensionistico futuro. Una percentuale significativa di adulti sta pensando e partecipando alla pianificazione a lungo termine. Gli sviluppi del Fintech, come i robo-advisor e le app di trading mobile, possono rendere il processo di risparmio per la pensione più facile che mai. Inoltre, sono disponibili eccellenti risorse per coloro che si sentono incerti o sopraffatti dalla prospettiva di pianificare la pensione.

Metodologia

L’indagine Investopedia Financial Literacy Survey 2022 quantifica la comprensione degli adulti statunitensi della propria alfabetizzazione finanziaria a livello generazionale. Il sondaggio è stato somministrato tramite un questionario online autosomministrato dal 27 gennaio 2022 al 7 febbraio 2022 a 4.000 adulti statunitensi, 1.000 dei quali appartenenti alle seguenti generazioni: Generazione Z (18-25 anni), millennial (26-41 anni), Generazione X (42-57 anni) e baby boomer (58-76 anni). Le quote e la ponderazione dei dati sono state utilizzate per garantire la rappresentanza di razza/etnia, sesso, regione e reddito tra il totale e all’interno di ciascuna generazione. Per saperne di più, consultare la metodologia completa.