Il bilancio per l’anno 2023 prevede una nuova tassa sul patrimonio, oltre a imposte su donazioni ed eredità

Michelle P. Scott è un avvocato di New York con una vasta esperienza in materia di diritto tributario, societario, finanziario, non profit e politiche pubbliche. In qualità di consigliere generale, professionista privato e consigliere del Congresso, ha fornito consulenza a istituzioni finanziarie, aziende, enti di beneficenza, individui e funzionari pubblici e ha scritto e tenuto numerose conferenze.

Il 28 marzo 2022, l’Amministrazione Biden ha proposto una tassa minima sui contribuenti estremamente ricchi nel suo bilancio per l’anno fiscale 2023. Per gli anni fiscali che iniziano dopo il 31 dicembre 2022, la cosiddetta “tassa minima per i miliardari” applicherebbe un’imposta del 20% sul reddito totale – generalmente comprensivo delle plusvalenze non realizzate – dei contribuenti la cui ricchezza, misurata come valore netto delle attività meno le passività, supera i 100 milioni di dollari. (Si noti che 1 miliardo di dollari equivale a 1.000 milioni di dollari, quindi il soprannome è un po’ improprio). L’Office of Management and Budget (OMB) stima che l’imposta raccoglierà oltre 360 miliardi di dollari di entrate in 10 anni.

Punti chiave

  • Il Presidente Biden intende introdurre un’imposta minima del 20% che includa una componente di imposta patrimoniale sulle persone fisiche il cui patrimonio superi i 100 milioni di dollari.
  • I contribuenti soggetti alla nuova imposta minima potrebbero scegliere di pagarla in un periodo di anni.
  • Le imposte sul patrimonio suscitano opposizione, ma godono di un forte sostegno da parte dei senatori statunitensi Elizabeth Warren e Ron Wyden, presidente della commissione finanziaria del Senato, la cui giurisdizione comprende la tassazione.
  • L’Amministrazione Biden vorrebbe inoltre tassare le plusvalenze non realizzate su donazioni, lasciti e altri trasferimenti di beni e impedire l’elusione fiscale permanente eliminando l’aumento della base imponibile alla morte.

Progetto di imposta minima: Reddito regolare più guadagni non realizzati

La nuova imposta minima si applicherebbe annualmente al reddito totale, sia al reddito normale che alle plusvalenze non realizzate su attività di investimento, degli individui ultra ricchi il cui patrimonio netto superi i 100 milioni di dollari di valore. Questo disegno incorpora una forma di imposta sul patrimonio. La nuova imposta si applicherebbe alla differenza tra l’imposta sul reddito regolare del contribuente e l’importo dovuto in base alla nuova imposta minima del 20%.

La nuova imposta minima non colpirebbe i contribuenti la cui imposta sul reddito regolare supera l’importo dovuto in base all’imposta minima del 20%. La proposta prevede l’introduzione graduale dell’imposta minima, in modo che l’imposta piena si applichi alle persone fisiche il cui patrimonio sia superiore a 200 milioni di dollari. I pagamenti dei contribuenti verrebbero accreditati come pagamenti anticipati rispetto all’imposta che altrimenti sarebbe dovuta al momento della cessione dei loro beni.

I contribuenti non sarebbero tenuti a considerare la loro imposta minima come un importo per il quale sarebbero tenuti a pagare un’imposta stimata. Inoltre, l’imposta minima dovuta nell’anno precedente verrebbe esclusa dalla determinazione del safe harbor dalle sanzioni per il mancato pagamento dell’imposta stimata nell’anno successivo.

Transizione e compensazioni

I contribuenti soggetti alla nuova imposta minima possono scegliere di pagare l’imposta minima dovuta per il primo anno in nove rate annuali di pari importo. Negli anni successivi, i contribuenti possono scegliere di pagare l’imposta minima annuale in cinque rate annuali di pari importo.

La proposta riconosce che i valori delle attività possono fluttuare e riconcilia eventuali pagamenti in eccesso sull’apprezzamento non realizzato quando le attività sono trasferite in una cessione imponibile. Se l’imposta finale dovuta sulle cessioni di attività è inferiore ai pagamenti anticipati e ai crediti dei proprietari rispetto all’imposta minima, i contribuenti riceveranno il rimborso dei pagamenti in eccesso e dei crediti non utilizzati.

L’importo del pagamento anticipato accreditato sarà calcolato come il pagamento dell’imposta minima all’aliquota del 20%, ridotto dei pagamenti anticipati non rimborsati e non accreditati e dell’imposta sul reddito regolare. I pagamenti anticipati non accreditati corrispondono alla passività fiscale minima cumulativa dei contribuenti per gli anni precedenti, ridotta degli importi accreditati a fronte delle plusvalenze realizzate negli anni precedenti.

Valutazione delle attività

Un problema importante associato alla strutturazione di un’imposta patrimoniale è la valutazione dei beni soggetti all’imposta. In passato, il Segretario al Tesoro Janet Yellen ha espresso preoccupazione per le difficoltà tecniche e amministrative che comporta la valutazione di beni che non hanno un mercato pubblico.

La proposta di Biden affronta il problema della valutazione. La proposta di Biden affronta il problema della valutazione: valuterebbe le attività “negoziabili”, come le azioni, utilizzando il loro valore al 31 dicembre dell’anno fiscale. Il valore per le attività non negoziabili sarebbe il maggiore tra la base di costo originale o rettificata, o il valore dell’ultimo evento di valutazione basato su investimenti, prestiti o rendiconti finanziari; oppure le valutazioni potrebbero utilizzare metodi da determinare in base ai regolamenti. Non sarebbero richieste valutazioni annuali, ma i valori verrebbero adeguati in base al rendimento annuale del tasso del Tesoro a cinque anni più due punti percentuali.

Proposte fiscali collegate di Biden

Oltre alla tassazione dell’apprezzamento non realizzato di alcuni contribuenti facoltosi, l’Amministrazione Biden sta cercando di apportare modifiche separate che rendano imponibili alcuni trasferimenti di proprietà precedentemente non tassati e che aumentino le imposte sui redditi da capitale dei contribuenti ad alto reddito. Alcune di queste modifiche colpirebbero contribuenti con livelli di reddito molto più bassi rispetto alla tassa sul patrimonio discussa in precedenza.

Espansione dei trasferimenti tassabili: Doni ed eredità

Le proposte dell’amministrazione Biden in materia di entrate includono un’importante modifica del trattamento di alcuni trasferimenti di proprietà. Secondo le attuali norme fiscali, i trasferimenti di proprietà per donazione o in caso di morte non sono trattati come eventi di realizzazione imponibili. I beneficiari di una donazione ricevono un riporto della base imponibile della proprietà donata, mentre i beneficiari di un deceduto godono di una base imponibile incrementata al valore di mercato.

Se la modifica proposta venisse promulgata, i trasferimenti di proprietà apprezzate per donazione o in caso di morte sarebbero eventi imponibili. L’imposta sarebbe dovuta sulla differenza tra la base imponibile dell’immobile e il suo valore di mercato. La nuova regola si applicherebbe anche ai trasferimenti da parte di entità non societarie di proprietà che non sono state soggette a imposta sulla loro rivalutazione dal 31 dicembre 1939. Anche i trasferimenti a e da trust (diversi dai trust grantor) sarebbero imponibili e i trasferimenti di interessi parziali in proprietà apprezzate comporterebbero generalmente un’imposta proporzionale all’interesse.

I trasferimenti di proprietà a un coniuge o a un ente di beneficenza sono esenti da queste regole, ma ricevono una base di riporto. Per le altre donazioni di beni apprezzati è prevista un’esclusione a vita di 5 milioni di dollari per donatore (oltre all’esclusione per le donazioni di base); la parte non utilizzata di questa esclusione durante la vita del donatore è consentita per l’eredità del donatore. Inoltre, l’imposta sull’apprezzamento non realizzato delle aziende a conduzione familiare verrebbe differita fino alla vendita dell’azienda o alla cessazione della conduzione familiare. Quando infine tali aziende saranno soggette a tassazione, sarà concesso loro un piano di pagamento di 15 anni.

Aumento dell’aliquota: Guadagni e dividendi dei contribuenti ad alto reddito

Inoltre, per i contribuenti il cui reddito imponibile supera il milione di dollari, l’aliquota fiscale applicabile alle plusvalenze a lungo termine e ai dividendi qualificati aumenterebbe dal 20% al 39,6% secondo le revisioni proposte. Se tale contribuente è soggetto anche all’imposta sul reddito netto da capitale del 3,8%, l’aliquota totale sarebbe pari al 43,4%.

Obiettivo: migliorare l’equità fiscale

La proposta di imposta minima dell’Amministrazione intende affrontare le disuguaglianze negli oneri fiscali individuali derivanti dall’attuale sistema fiscale federale sul reddito. In particolare, l’attuale trattamento delle plusvalenze non realizzate avvantaggia in modo sproporzionato i contribuenti estremamente ricchi. L’Amministrazione stima che i miliardari statunitensi abbiano pagato un’aliquota di circa l’8% sul loro reddito tra il 2010 e il 2028, mentre molte famiglie a basso reddito hanno pagato tasse molto più alte. I contribuenti più ricchi ottengono aliquote fiscali basse perché la maggior parte della loro ricchezza deriva dalla rivalutazione non realizzata dei beni capitali, mentre le famiglie a reddito medio e basso dipendono dai redditi da lavoro dipendente, che vengono tassati annualmente con aliquote graduate.

Se gli individui facoltosi cedono i loro beni apprezzati, l’aliquota massima sulle plusvalenze è attualmente del 20%, a cui si aggiunge, per alcuni, un’imposta sul reddito netto da capitale del 3,8%. Pertanto, l’aliquota combinata sulle plusvalenze è inferiore all’aliquota del 37% dell’imposta sul reddito su salari, stipendi e altri redditi ordinari. Inoltre, i ricchi non hanno bisogno di cedere questi beni per finanziare il loro stile di vita; possono ottenere una notevole liquidità prendendo in prestito il valore dei loro beni. Se non si disfano dei loro beni prima della morte, secondo la legge attuale i loro eredi ricevono i beni con una base imponibile aumentata al valore di mercato e l’apprezzamento sfugge permanentemente alle imposte.

Inoltre, l’Amministrazione spiega che le attuali norme che tassano gli incrementi di valore solo al momento della cessione dei beni comportano un’inefficienza economica. Incentiva i contribuenti a detenere i beni a tempo indeterminato per evitare l’imposta sulle plusvalenze, invece di reindirizzare il capitale verso investimenti più produttivi.

Prospettive di attuazione

Le prospettive per la promulgazione di una nuova imposta strutturata come, o che incorpori, un’imposta sul patrimonio sono incerte. La disparità tra la bassa aliquota fiscale pagata da molti dei contribuenti più ricchi e le aliquote più elevate imposte ai contribuenti con redditi più modesti ha suscitato critiche diffuse. Tuttavia, le proposte di imposta sul patrimonio sono state controverse e hanno attirato potenti oppositori.

Nell’attuale Congresso, la proposta di Biden avrebbe bisogno dei voti di tutti i Democratici del Senato anche per passare nel processo di riconciliazione del bilancio, che generalmente richiede solo il sostegno della maggioranza, 51 voti, per promulgare una legge. Il calendario legislativo e le elezioni di midterm creano ostacoli sostanziali all’approvazione della proposta quest’anno. Inoltre, dato che i disegni di legge di bilancio spesso richiedono molti mesi per superare l’iter legislativo, anche in anni non elettorali, la proposta di imposta minima potrebbe essere affrontata solo dopo il giuramento del nuovo Congresso, all’inizio del 2023, se mai lo sarà.

Altre proposte di imposta sulla ricchezza: Senatori Warren e Wyden

Sebbene controversa, una tassa patrimoniale ha alcuni ardenti sostenitori legislativi. Due attuali senatori propongono varianti di una tassa patrimoniale. La proposta di Biden differisce da entrambe.

Senatrice Warren: tassa annuale sul valore patrimoniale netto

La senatrice Elizabeth Warren promuove da tempo una tassa sul patrimonio e ha presentato una proposta di legge che imporrebbe un’imposta annuale del 2% sul valore netto delle attività superiori a 50 milioni di dollari. L’aliquota salirebbe al 3% nel caso di contribuenti il cui patrimonio abbia un valore netto superiore a 1 miliardo di dollari.

La proposta Warren tasserebbe tutti i beni inclusi nell’eredità di una persona fisica, ad eccezione dei beni personali tangibili valutati a 50.000 dollari o meno, senza tener conto dei debiti contratti in relazione a tali beni. I metodi di valutazione non sono specificati, ma sarebbero determinati da regolamenti del Tesoro.

Senatore Wyden: Tassa sull’aumento annuale del valore

Anche il senatore Ron Wyden, che presiede la Commissione Finanze del Senato, competente per la legislazione fiscale, è un serio sostenitore di una tassa sul patrimonio. Mentre la proposta di legge della senatrice Warren tasserebbe annualmente il valore totale dei beni di un contribuente, l’approccio del senatore Wyden tasserebbe l’aumento annuale del valore dei beni dei contribuenti il cui patrimonio netto supera 1 miliardo di dollari o il cui reddito supera i 100 milioni di dollari per tre anni consecutivi.

Il senatore Wyden imporrebbe un’imposta con l’aliquota massima attuale del 20% sulle plusvalenze, più l’imposta sul reddito netto da investimento del 3,8%, quando applicabile, sull’aumento annuale del valore delle attività “negoziabili” di un contribuente, come le azioni, il cui valore è determinato e comunicato ai proprietari annualmente. Le attività non negoziabili sarebbero soggette a una speciale imposta di “ricapitalizzazione differita” al momento del loro trasferimento, che avvenga tramite vendita, donazione, lascito o trasferimento a un trust. Questa proposta imporrebbe di fatto un’imposta su alcuni trasferimenti di proprietà attualmente non imponibili. Imponendo la regola della ricapitolazione differita sui lasciti, la proposta Wyden impedirebbe l’elusione fiscale permanente.

L’imposta aggiuntiva sulle cessioni di beni sarebbe strutturata come una sorta di tasso d’interesse, addebitato per gli anni in cui i beni sono detenuti e determinato dal tasso a breve termine di alcuni titoli del Tesoro statunitense, maggiorato dell’1%. La bozza di legge Wyden include regole tecniche dettagliate, tra cui quelle per la gestione delle entità pass-through, delle transizioni, delle assicurazioni sulla vita e delle rendite, nonché delle transazioni e degli investimenti fiscalmente agevolati.

Il punto di partenza

La proposta del Presidente Biden è la sua prima approvazione di una tassa sul patrimonio, una politica che probabilmente si troverà ad affrontare una battaglia in salita. L’imposta minima proposta e gli aumenti delle aliquote che colpiscono i contribuenti estremamente ricchi e ad alto reddito saranno probabilmente osteggiati dai diretti interessati. I cambiamenti più ampi e correlati, in particolare il trattamento dei trasferimenti di proprietà attualmente esenti da imposte come eventi imponibili e l’effettiva eliminazione della “base scalare” alla morte, potrebbero avere un impatto su una popolazione più ampia e risultare sgraditi a molti.